A Bally’s Corporation egy korábban bejelentett, 2031-ig lejáró törlesztő hitelkeretbe lépett, amely 1,1 milliárd dollár összegű finanszírozott törlesztő hiteleket biztosít, és befejezte a korábban bejelentett Twin River Lincoln Casino Resort ingatlanvagyonának eladás–bérbevétele ügyleteit.
A törlesztő hitelek az Ares Management Credit Funds, valamint a King Street Capital Management és a TPG Credit által nyújtva kerülnek biztosításra.
Egyes ügylettel a vállalat a Lincoln eladás–bérbevétele ügyletről a GLP Capital, L.P., a Gaming and Leisure Properties, Inc. leányvállalata által kötött megállapodás alapján véghez vitte. A tranzakció teljes ellenértéke 700 millió dollár volt, a tranzakciós költségek és adóelőirányzatok figyelembevétele előtt.
A Twin River Lincoln ingatlan kezdeti cash bérleti díja évi 56 millió dollár, a szokásos éves növekedésekkel.
A törlesztőhitelekből származó bevételeket általános vállalati célokra használják, ideértve a Bally’s Bronx és Bally’s Chicago fejlesztését is. A vállalat továbbá a 2025. októberben lezárult Intralot-tranzakció bevételeiből és a Lincoln eladás–bérbevétele ügylete bevételeiből, valamint a törlesztőhitel-kibocsátás bevételeinek egy részéből származó készpénzt fordít, hogy teljes mértékben visszafizesse a fennálló 1,47 milliárd dolláros, 2028-ban lejáró törlesztőhiteleket.
A törlesztő hitelek nagyrészt a vállalat és annak teljes mértékben tulajdonolt leányvállalatai lényeges eszközeinek biztosítéka, beleértve a Bally’s Intralot S.A. által a vállalat által birtokolt saját tőke részvényét is, a szokásos kivételekkel és kizárásokkal. Ezek közé tartoznak a Bally’s Intralot S.A. által birtokolt eszközök, bizonyos fejlesztési eszközök, nem leányvállalatok és kijelölt korlátozás alól mentesített leányvállalatok.
A Citizens Capital Markets volt Bally’s pénzügyi tanácsadója. Fried, Frank, Harris, Shriver & Jacobson LLP és Latham & Watkins LLP jogi tanácsadói szerepet láttak el a társaság számára.
